2015年9月14日星期一

浅谈 7088 pohuat堡发 Q3的业绩---


---公司于5,6,7月的Q3, 2015 业绩很好,赚了 1062万,Eps=9.96sen ,nta=rm1.84 
   若下来Q4有900万(EPS=8.43 SEN),则全年可赚3233万(EPS=30.29 SEN) 
   现RM2.90只是PE=10.44 倍在交易,明显被低估了,合理的PE=12,价位=RM3.63
---公司于301-07-2015 pohuat 的债务5288万,公司有CASH 7282万,净现金达1994万.
---派息单层3 SEN,30-09-15 除权,16-10-15过戶.
---公司发言人表示,纯粹基于外汇收益,就能够带动公司营业额增加30%至40%。
   他指:“令吉走势疲弱是推动股价走高的主要因素。”
   他补充,木制家具制造商堡发资源是幸运的,因为去年并无做对冲措施,
   所以现在能够从美元走强中获益。
---warrant 每股行使价是1令吉,a)若rm2,90買入2000股,如果到除权日也是rm2,90拆后为rm1.45
   warrant上市最少有45sen,你可以净利450元,这里先不计買賣费用,但公司前景亮丽,
    因此我估计上市会取得10sen的溢价,45加10sen=55sen(550元净利)。
   b)如果到除权日是rm3,20拆后为rm1,60
   warrant上市最少有60sen,股价票面赚30sen(2000股赚600元),你可以净利1200元
   若上市取得10sen的溢价,可得1300元
   c)如果到除权日是rm3,40拆后为rm1,70
   warrant上市最少有70sen,股价票面赚50sen(2000股赚1000元),你可以净利1700元
   若上市取得10sen的溢价,可得1800元
   以此类推.
   个人估算,进出自负。

堡发第3季净利翻1.7倍
Published at 2015-09-15 10:21:00 by 南洋网

(吉隆坡14日讯)海外家具和办公用品需求大涨,激励堡发资源(POHUAT,7088,主板消费产品股)截至7月31日第三季,净利狂飙1.74倍,并宣布派息每股3仙。

根据文告,当季净利从上财年同期的388万2000令吉,扬升至1062万8000令吉。

同时,营业额也从8911万9000令吉,年增26.2%,至1亿1250万令吉。

累积首三季的整体表现也相当亮眼,净利按年扬83%,至2333万4000令吉;营业额则增16.6%,至3亿1375万令吉。

派息3仙

另外,堡发资源派发每股3仙的第二次中期股息,除权日为9月30日,并在10月16日支付。

美国就业数据和房市复苏,推高消费能力,进而激励家具和办公用品的需求量增加,促使公司的海外业务营业额获得增长,加上国内和越南的子公司,也表现稳定,推动第三季业绩表现。

“受益于美元走强和产能增加,越南业务的赚幅表现佳,税前盈利从去年同期的356万令吉,录得710万令吉。”

与此同时,由于专注于发展高档产品,加上汇率优势,推动国内业务继续走强;税前净利从去年同期的149万令吉,升至434万令吉。


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