SLP 7248 信利資源 RM1.55 買入之原因--

1)公司于5月公布的Q1， 2015 业绩很好，赚了 445万，Eps=1.80sen   ,nta=rm0.398
若下来Q2,Q3,Q4有445万(EPS=1.8SEN),则全年可赚1780万(EPS=7.2SEN),公司股数为247333,000股.
现RM1.54只是PE=21.3倍 在交易,明显被低估了,合理的PE=25,价位=RM1.80
2)于31-03-2015 SLP 的债务为195万,公司有CASH 2121万.净现金有1926万,相等于每股RM0.077 的现金.
3)30大股东已持有90.21%（223208张），市场流通量只有9.8%(24125张).
4)Rm1.54 进入,目标价rm1.80 ,8冃和2月应有1sen 股息,dy约1.29% .(2015至2016財年40%股息派發率，
同期淨股息預測將調高到3.1仙至3.9仙之間.
5)公司诚信度是很好的，因此数据造假应该不会发生在这公司上。
6)SLP 绝对是投资者的首选股，公司的潜在价值好，成长佳,将会是一只黑马股。
7)买股看公司的未来是否成长，净利多少等，当可见度变得清晰，投资风险相对变小，
股价也将呈现上升势头，SLP 会是不错的选择。
8)公司的赚副有10.7%，(最新Q1业绩算出,445万/4142万).
9)看好該公司從強勁美元走勢和低原料受惠、資產負債表穩健.
10)公司成长可期, 估计2016财年可取得全年EPS=11 SEN,
PE=17倍,股价=RM1.87
供参考,进出自负.
公司网站;http://www.sinliplas.com.my/
A)发表于 2015-7-23 06:43 

買進券商心頭好．Max-Inflax產品 生產線 貢獻信利資源至少10%收入 ◆券商：肯納格證券研究 ◆合理價：1.76令吉 信利資源（SLP，7248，主要板工業）前景正面，其中MaxInflax包和薄膜擴展 計劃將如期在第3季兌現，新機械專注提升自動化降低勞工成本和提升效率， 該公司提供客戶利基產品和提升下游服務亦受看好。 　該公司MaxInflax包產能將在第3季擴大1800公噸，並在年底達2萬4000公噸， 占總產能的38%。這1800公噸產能，預計可額外貢獻2015和2016財年營業額 700萬至1700萬令吉，同時薄膜產能貢獻1億8960萬至2億670萬令吉。 　整體而言，Max-Inflax產品生產線，將貢獻2015和2016財年營業額 10.9%到14.7%之間。 　至于新機械提升自動化，降低勞工成本和提升效率，信利資源賺幅從2014財年 的5.7%到9.9%之間，在今年首季提升至10.8%。一旦新生產線和自動化啟用， 估計2015和2016財年淨賺幅會改善至11.3%到13.6%之間，高于工業包裝同行 的3.5%到4.5%，以及消費者包裝同行的6.8%至11.5%。 　我們估計信利資源2016財年每股盈利為11.3仙，維持該股“跑贏大市”評級， 合理價為1.76令吉。 　信利資源周三（22日）早盤最高起3仙至1.54令吉，休市報1.52令吉，起1仙 ；閉市平盤掛1.51令吉，成交量29萬股。http://www.chinapress.com.my/node/639927 B)擴充產能‧美元走強‧信利資源 成長可期 2015-07-22 17:04 （吉隆坡22日訊）信利資源（SLP，7248，主板工業產品組）擴充計劃如期推行， 有助推高產能及賺幅；而美元兌馬幣匯率走高將進一步提昇盈利，分析員看好其 未來兩年業務表現，而給予良好評級。 肯納格研究指出，該公司塑膠袋產能擴充計劃如期推行，即在今年第三季增加 年產能1千800公吨，使2015年杪年產能達到2萬4千公吨，而塑膠袋則占總產能的38%。 目前兩架塑膠袋自動包裝機械已經試用（總共有10架），其餘則在今年第三季 陸續試用。 預料1千800公吨的新產能將使其2015年及2016年的營業額，分別增加700萬 令吉及1千700萬令吉。 該行預料塑膠薄膜產品將佔2015及2016年營業額1億8千90萬令吉及2億零670 萬令吉的7.1%及6.5%水平。 該公司使用新機械將減少員工使用率及提昇賺幅，即從2014財政年的5.7%至 9.9%之間，提昇至2015年首季的10.8%，主要是更好銷售組合及較低的融資成本。 “一旦新生產線及自動化全面投入操作，預料2015年及2016年的淨賺幅將進一步 提昇至11.3%至13.6%之間。比較工業包裝同儕的3.5%至4.5%，以及消費者 包裝同業的6.8%至11.5%之間。” 該公司將從美元兌馬幣匯率走高中受惠，主要因為出口銷售是以美元計算。 例如2015年首季的出口占總銷售的57.0%，比較2014年為46.0%。 該行預測2015及2016年的平均美元匯率定在3.65令吉至3.60令吉之間。 惟馬幣在今年7月7日一度揚升至3.81令吉水平，使全年預測平均達3.66令吉 。美元匯率每起5.0%，料使該公司2016年淨利增加3.1%至2千890萬令吉。 肯納格研究保持財測，2015年核心淨利為2千140萬令吉、2016年淨利則為 2千800萬令吉。合理目標價1令吉76仙，並給予“超越大市”評級。 （星洲日報／財經‧報導：李文龍） C) 信利资源650万增生产线 财经新闻 财经 2015-07-14 11:32 （乔治市13日讯）塑料包装制造商信利资源（SLP，7248，主板工业产品股） ，9月起将推行扩展计划，放眼薄规格塑料包装材料业务，今年对净利的贡献能 进一步提高。 《星报》引述信利资源董事经理许坤池谈话报道，公司将斥资650万令吉增添 一条生产线，产能可从每个月1700吨，提高至2000吨。 “在2000吨的产量中，赚幅较高的薄规格塑料包装材料，将35%至40%， 出口市场目标为日本、澳洲和纽西兰市场。” 他补充，薄规格塑料包装材料的总赚幅介于35%至40%，比常规格塑料包装 材料的总赚幅20%还要高。 出口比例料增 海外市场对薄规格塑料包装材料的需求高，预计今年海外销量比重将提高至55%， 而本地市场则因需求下滑，而降低至45%。 去年的营业额，海外销售和本地市场各占44%和56%。http://www.nanyang.com/node/711991?tid=462 D)信利资源 首季业绩达标 股市 行家论股 2015-05-12 10:39 目标价： 1.27令吉 最新进展： 塑料树脂 的平均 价格走低 ，导致 原料价格 下降， 加上公司 的销售组 合改变以 及更低的 融资成本 ，带动 信利资源 （SLP，7248， 主板工业产品股）的首季净利按年大增75.9%。 首季净利445万5000令吉，或相等于每股1.8仙，比上财年同期的253万3000令吉高 。营业额则下滑6.8%，仅录得4142万8000令吉。 不过，首季营业额却按季扬2.6%，归功于最近油价稍微上升，而且更理想的销售组 合所带来的营业利润14.6%赚幅，以及融资成本被削减。 行家建议： 信利资源的首季净利，符合我们的全年预测，达到23%。 根据今财年和下财年的平均每股盈利8.8仙及14.5倍预测本益比计算， 维持“超越大市”评级，目标价也保持1.27令吉。 我们看好信利资源，是因为盈利令人惊喜，而且是最便宜的消费者包装业者。 该公司将在7、8月，大规模生产MaxInflex袋，所以相信下财年的盈利， 将会因为第三季生产量的提升而增长。 分析：肯纳格投行  http://www.nanyang.com/node/700073?tid=704 E)2015-05-12 11:10 （吉隆坡11日訊）信利資源（SLP，7248，主板工業產品組） 截至3月止第一季淨利雖激增75%，股價卻不起反跌，微跌1仙至1令吉零4仙掛收。 受原油跌價拖累，該公司的樹脂交易營收減少，導致第一季營業額按年下跌6.8% 至4千140萬令吉。 不過，該公司的成本因樹脂跌價而滑落，塑膠包裝業務的賺幅也在調整產品系列 後提高6.9%至14.6%，加上融資成本減少50%等利好的帶動，第一季淨利躍升 75%至450萬令吉。 肯納格研究指出，該公司新生產線預期7至8月投產，2015至2016財政年也料撥出 600萬至1千450萬令吉資本開銷，預計淨利可達1千940萬至2千390萬令吉， 週息率介於3至3.7%。 肯納格保持“跑贏大市”評級和1令吉27仙目標價。 股價：1令吉零4仙 總股本：2億4千730萬股 市值：2億5千723萬令吉 30天日均成交量：165萬股 最新季度營業額：4千140萬令吉 最新季度盈虧：450萬令吉 每股淨資產：40仙 本益比：21.36倍 周息率：1.90% 大股東：許氏家族（40.0%）（星洲日報／財經） F)財務佳．股息穩 信利資源寫52週新高 財經股市17 Apr 2015 16:58 Share on facebookShare on twitter 轉寄 列印 字体: （吉隆坡17日訊）信利資源（SLP，7248，主要板工業）財務狀況佳且持續派息， 券商看好其擴充計劃，上調財測和目標價，激勵股價一度攀升10仙或9.6%至1.14令吉 ，繼昨日后，再寫52週新高！ 　信利資源在購興支撐下，昨日閉市擺脫“仙股”之列，攀升10仙收在1.04令吉的52週新高。 　該股今日承接揚勢，起4仙以1.08令吉開盤，在1小時內再升10仙或9.6%至1.14令吉 ，為十大上升股，但休市暫掛1.06令吉，增2仙；半日成交量318萬3300股。 　該股繼續往北攀，截至4點半報1.08令吉，起4仙，成交量408萬1300股。 　信利資源過去持續派發每股2仙股息，股息派發率介于40%至50%，相等于2.5% 股息回酬。 　肯納格證券研究保守估計，以2015至2016財年40%股息派發率，同期淨股息預測 將調高到3.1仙至3.9仙之間，以反映盈利前景。 持1020萬現金 　除了擁有持續性股息回酬，該公司截至2014財年持有1020萬令吉現金， 債務僅320萬令吉。 　信利資源在2015和2016財年，料將持有2520萬令吉至2660萬令吉的營運現金流。 肯納格證券研究因而認為，該公司有能力通過內部融資擴充，甚至在擴充活動后維持 淨現金狀況。新增產能將每年額外帶來3000萬令吉營業額。 　考量盈利能見度，該行將信利資源2015和2016財年淨利預測調高16.6%至34.7%， 目標價也上調至1.27令吉，投資評級維持在“跑贏大市”。 G) 信利資源首季淨利大漲76% 財經股市8 May 2015 20:38 　（吉隆坡8日訊）信利資源（SLP，7248，主要板工業）在低原料成本提振下， 截至3月底首季淨利大漲76%，從253萬令吉增至446萬令吉，使每股盈利也從 1.02仙攀升至1.8仙。 　至于營業額則從4445萬令吉，下滑6.8%至4143萬令吉，受較低國內銷售， 及低塑料包裝產品平均售價影響。 　該公司向馬證交所報備，產品銷售組合改變，更多伸縮性塑料包裝產品帶來更佳賺幅 ，進而提振盈利表現。 　信利資源預計棕油價格波動，將影響下游化學價格，進而影響伸縮性塑料包裝領域， 其中樹脂占公司產品成本最大比例。消費稅將使消費者謹慎消費，或影響國內塑料包裝產品需求。http://www.chinapress.com.my/node/620284