2014年11月30日星期日

转自 Ktesen兄的好贴,谢谢他的分享---

这篇文章的理念与我接近,与大家分享-
页取自;http://leo1300177.blogspot.com/
pwroot Q2业积只净利494万,4个月的业积来算是少了些,Q1+Q2共净利1428万,eps=4.7sen
个人估算全年净利Q1+Q2+Q3+Q4=3千出万,
EPS=10 SEN ,现RM1.48 ,PE=14.8倍交易是机会,
合理的PE=17倍,价位=RM1.70
Q2 股息3.5 SEN ,估计Q4股息4.5SEN ,全年共 8 sen,目前rm1.48进入,dy(周息率)=5.4%
是不错的选择,又有资本增长机会.我今天再加码rm1.45
前景;
----PWROOT债务只有1293万,现金有6266万,扣除后还有4973万,相等于每股16 sen的现金,

是净现金公司,因此有能力派出高息
----现价位rm1.46(估计今年8sen计算)周息率(dy)=5.4% ,深具吸引力.
--pwroot是行业中股价最低的,上市七年未发送红股,每年赚钱,现股价rm1.46 ,pe只是14.6倍 .(估计全年eps=10 sen)
--Cimb bank ceo 的弟弟(M0hamed nizam bin abdul razal)依然有2398,000 股(0.79%),
为第23大股东,也就是首相纳吉的胞弟,因此在某些决策上非常方便.
风险;1)原料价格--咖啡豆的价格起落对公司的净利有些影响,近期巴西干旱造成咖啡豆
的价格上升,其他产区如非洲,印尼也有出口咖啡豆,但相信很快可恢复正常的价格,
随着国内外销售的增长,可以抵消部分原材料上升造成的利润侵蚀,
必要时公司可提高产品售价,整体影响小。
2)滙率风险--对外貿易主要是用美元,随着美国经济好转,中長期美元走势看升,
公司的营销有3成多是出口部分,因此对公司有利。
3)经济风险--公司的产品大部分是走中价路线,是一般平民有能力消费的产品,
就算经济转差影响也是很小的。
4)政治风险--国内发生暴动机率小,外国如之前的埃及动乱,对公司的销售单造成
减少,但只是短期的影响,很快又恢复正常的销量了。
综合明白了这些风险,对公司所造成的伤害很小,因此,RM1.46是很好的进场机会.
目前的价格是抱着中長期的打算策略,须要多看Q3,Q4的情况而定,
个人进出价位不同,要看你的获得几多而定,自行考虑风险才决定.

只供参考,进出自负.