2015年8月2日星期日

prlexus 8966 宝翔控股 RM2.60 買入之原因--



1)公司于6月公布的Q3, 2015 业绩不错,赚了 209万,Eps=1.95sen   ,nta=rm0.97
估计Q4  可赚521万(EPS=4.5SEN),则全年可赚1961万(EPS=20SEN)
现RM2.60只是PE=13倍 在交易,明显被低估了,合理的PE=15,价位=RM3.00
2)于30-04-2015 prlexus 的债务为1037万,公司有CASH 3199万.净现金达2162万
3)于30-04-2015 季報显示,,总股数为117396,000股.(参考;如用此股数计,EPS=16.67SEN)
4)Rm2.60 进入,目标价rm3.00 ,Q4应有1.5sen 股息,加上Q2发出1.5SEN共3SEN,dy约1.15% .
5)公司诚信度是很好的,因此数据造假应该不会发生在这公司上。
6)prlexus 绝对是投资者的首选股,公司的潜在价值好,成长佳,将会是一只黑马股。
7)买股看公司的未来是否成长,净利多少等,当可见度变得清晰,投资风险相对变小,
股价也将呈现上升势头,prlexus会是不错的选择。
8)公司的赚副有6.3% .
9)看好該公司從強勁美元走勢和低原料受惠、資產負債表穩健.
10)冷大師也是PRLEXUS的股东之一,可以看到此股有一定的价值与吸引力.
11)管理层已经决定扩充在中国的厂房,以达到顾客的订单。在纺织业已经很多年了,
我们非常了解这们生意,它的问题,困难,我们的经验提升了我们的竞争力.新产房明年投入运作,NIKE的订单会越来越多.
12)NIKE的品牌就是质量,品质的象征,今日己非常普及化,生活中每天都见到有人穿着NIKE的衣服,因此公司是成功的.
13)建议进8966 rm2.59 ,因为当7087 magni rm6.00 时,8966 prlexus 可达 rm3.50 .

供参考,进出自负.
公司网站;http://www.prolexus.com.my/

转贴--
3月明星股:PRLEXUS (8966)

基本面
* 主要业务为成衣制造。
* 主要客户群包括国际品牌如Nike、Under Armour、Fila、Disney和Asics等等。
* Be Elementz和Bixiz Kids乃公司本身品牌。
* 过往3年业绩稳定成长。
* Net cash同时也拥有强大的retained profit。
* 尽管去年公司面对最低工资法律条规的出现,但Prlexus依然成功透过更优良的生产效率提高了公司的营业利润率。
* 大马著名投资大师冯时能,外号“冷眼”是宝翔30大股东排名第16位。
* 除此之外,30大股东中也有着不少机构投资者,其中包括著名的芬兰 JPMORGAN CHASEBANK。

前景何在?
* 产能不足以迎合庞大的销售量。该公司已经以接近最高产能操作,因此计划在今年内为其大马经营扩充其现约1000缝纫师的劳动力40%,提高到1400人。
* 订单强稳。其客户们已和宝翔分享他们的迅速发展计划,并要宝翔做好准备。
* 该公司40%的人力增长,将提高其马来西亚工厂的生产力至每月接受100万件成衣,初期可为公司带来额外8000万令吉的赚益。
* 公司主要收美元,近期美元强势绝对让它受惠。

技术面
* Immediate Support: RM 1.65
* Immediate Resistance: RM 1.74
* 目前价位处于历史高点,缩量巩固中。

后语
若以目前每股盈利19.3sen为标准、在PE10交易,股价至少值RM 1.90。月份明星股的操作策略主要于筛选出那些有潜能在该月份给予10-20%回酬的股票,而所筛选的股票特质必须是可以让投资者高枕无忧的。月份明星股这点子主要启蒙于Investalk里的高手-植树造林,现实生活中也是位红牌股票经纪人兼Winning System创办人。这次是游击队第一次“玩”月份明星股,但愿操作顺利。

同时近期也可关注:KSL, Homeriz, Teoseng, Myeg, Hohup(严重被低估)

共勉之~
http://www.jbtalks.cc/thread-1611775-1-1.html

提高勞動力迎合龐大需求 寶翔未來前景樂觀

http://finance.sina.com   2015年02月15日 04:44   光華日報
  成衣製造被一些人士視為夕陽工業,僅有單薄利潤和失去競爭優勢,但主要客戶群包括國際品牌如耐吉、Under Armour和Asics的寶翔有限公司(PRLEXUS,8966,消費産品組),卻成功鶴立鷄群。
  該運動成衣製造商對其前景樂觀,並在截至2014年7月31日止財政年錄得記錄高峰的營業額與凈盈利后,預期未來可進一步達到良好的收益成長。
  寶翔執行主席阿末慕斯達法透露:“我們是成長中公司,我們每一年都成長。如果觀察過去4至5年即可看到這個趨勢。我們不預期這會有任何的倒退。”
  據他稱,寶翔面對一個問題,即産能不足以迎合龐大的銷售量。該公司已經以接近最高産能操作,因此計劃在今年內為其馬來西亞經營擴充其現約1000縫紉師的勞動力40%,提高到1400人。
  “以訂單而言,我們對我們主要客戶將給予我們訂單相當有信心。這不會是問題。我們的客戶已與我們分享計劃,以迅速成長它們的品牌,並要求我們作好准備。”
  “問題是我們是否擁有産能掌握更多工作。如果我們要接更多訂單,我們必須迎合交貨時間表,這在大部分時候會相當緊迫。為了我們的成長,我們需要人力。”
  寶翔已設定一個目標以維持其10%營業額成長和23%銷售訂單成長。慕斯達法透露,這將獲得主要客戶和國際品牌銷售訂單增加的扶持。
  “我們的成長符合我們主要客戶的成長。它們在過去數年已經相當積極地成長。由於我們是它們的供應商之一,我們也跟隨成長步伐,否則我們將失去我們的市場份額。”
  該公司40%的人力增長,將提高其馬來西亞工廠的生産力至每月接受100萬件成衣,初期可為公司帶來額外8000萬令吉的賺益。
  在2014財政年,寶翔的凈盈利成長了21%至2080萬令吉,比較之前只有1716萬令吉。其營業額也提高25%,從2013財政年的2億3550萬令吉晉至2億9410萬令吉。繼2003至08財政年間連續6年的赤字后,該公司的收益自2009財政年以來,已經逐漸增加。
  寶翔隨着收益和盈利的成長,其股價也已走高。在2014年該公司股價漲幅57.6%,從年初的75.5仙,挺至2014年12月31日止的1.19令吉封關。
  在同時期,寶翔也交出令其他同業羡慕的資産負債表。截至2014年7月31日,該公司的凈現金地位企於3304萬令吉,比前一年的2772萬令吉增長了19%。
  寶翔最大股東是董事經理劉孟英,透過在JE控股私人有限公司,擁有6.83%直接股權和10.33%單位股份。而慕斯達法擁有股權的Narspa控股私人有限公司,則控制6.56%。
  除了製造業,寶翔也涉及成衣零售業務,及透過Be Elementz和Bixiz Kids擁有本身品牌。
  慕斯達法稱,它仍有計劃成長這個部門,惟該公司仍然‘商討這項業務未來的方向’。
  “我們計劃在中國推行網上零售,但這個概念仍然處於初步階段,我們仍然在洽商。”
  寶翔也擁有一家戶外廣告公司的控制權,莫斯達法形容這為一個緩慢成長的‘有可利圖配備’。
  在馬來西亞以外,該公司將在今年倍增其於中國的經營,以在5年內推高該部門的收益貢獻從30%晉至50%。在全在操作和擴充産能下,它將為寶翔的總收入增加約9000萬令吉。
  “我們認為中國經營未來將會有如,甚至超越馬來西亞經營的規模。這是我們的意願。”
  “我們放眼耗資800萬令吉於這項擴充。我們將在中國建造我們本身的産業,而這將轉換為辦公室和生産樓層。”
  據慕斯達法指出,中國是擴充寶翔業務的一個首選地點,因當地低經營成本、充足勞動力及中國政府給予海外直接投資者的稅務優惠。
  他補充,透過這些計劃,寶翔希望提升8%至9%的盈利利潤。
  不過,寶翔的擴充計劃並非其現有經營的句號。慕斯達法表示,該公司‘積極探討’,以在東盟地區設立生産工廠,以從東盟經濟共同體中受惠。
  “我們已在柬埔寨和越南,以及可能的緬甸物色,以落實我們的工廠經營。”
  “如果我們成長,我們將探討地區性,以及擁有充足勞動力、低成本和稅務方面享有優惠等因素的潛在市場。”