2015年10月13日星期二

堡发资源 三年财测上修

2015-10-13 11:02


目标价:3.96令吉
最新进展
堡发资源(POHUAT,7088,主板消费产品股)建议,将每股面值1令吉的股票,拆细成2股面值50仙。
同时,在股票拆细完成后,公司也建议以4送1比例,派送最多5669万3552万张免费凭单,除权日为今年10月16日。
行家建议
堡发资源三分之二的营业额来自美国市场,而随着堡发家具出口的晴雨表皆向好,例如美国新屋开工及二手房屋的销售数据保持正面,公司未来盈利展望看俏。
此外,由于大多数销售皆用外汇计算,其中以美元为主,我们预测,随着美元走强,堡发资源盈利也随之增强。
自2015财年开始,令吉兑美元的汇率已经走贬了27.1%,从1美元兑3.73令吉跌至4.13令吉,让本财年的汇率平均水平提高至3.73令吉,高于我们早前使用在2015财年净利预测上的3.7令吉预测水平。
2015至2017年令吉兑美元汇率预测,分别调整至3.75令吉、4令吉,及4令吉后,因此,也顺应上调堡发资源该三年的净利预测,幅度为9.8至11%,以反映汇率市况及赚幅改善。
此外,目标价也从原本的3.64令吉,上调至3.96令吉,完成拆细和派送凭单建议后的目标价为1.91令吉,重申“买入”投资评级。


分析:达证券 http://www.nanyang.com/node/728346?tid=462


2015-10-13 11:44


(吉隆坡12日訊)美國產業領域利好展望,加上美元匯率強勁,分析員看好即將拆股的家具出口業者堡發資源(POHUAT,7088,主板消費品組)全年表現,並調高該公司未來3年的淨利預測及目標價。


達證券表示,該公司的營業額主要以美元計價,自2014年11月至今,馬幣與美元的匯率從3令吉73仙走弱至4令吉13仙,挫27.1%,料可提振該公司淨利。

分析員將平均匯率設定在3令吉73仙,早前設定為3令吉70仙,並調高該公司2015至2017財政年的淨利預測,預期淨利可提高9.8至11%。
此外,該公司以1變2拆細股票以4送1比例派送憑單活動,即將在10月16日除權。
綜合上述看法,達證券調高該公司目標價,從3令吉64仙調高至3令吉96仙,拆股及派送憑單活動結束後,目標價則調整至1令吉91仙,評級為“買進”。

股價:3令吉30仙
總股本:1億1千338萬7千股
市值:3億7千417萬7千100令吉
30天日均成交量:69萬股
最新季度營業額:1億1千249萬7千令吉
最新季度盈虧:淨利1千零62萬8千令吉
每股淨資產:1令吉84仙
本益比:10.55倍
周息率:2.65%
大股東:鄭金發(譯音)(約24.03%)(星洲日報/財經)

---我的浅见是母亲,孩子都是有它的价值,只要公司前景依然在,
現在馬幣对美元4.14,影响有微些,但实质生产没什么大问题,公司己上轨道,
越南贡献60%净利,另外40%于大马.安心買入!这支股打算收久一点,
期待未来房地产贡献,为公司净利加码。7088 收票一定是胜力者,进,守,收.未来丰衣足食!
年底美元走强,又是出囗股的天下!
估计2016年10月财政年的eps=rm0.15-0.20 ,合理的pe=12 倍,
a)eps=rm0.15 ,股价=rm1.80
b)eps=rm0.16 ,股价=rm1.92
c)eps=rm0.17 ,股价=rm2.04
d)eps=rm0.18 ,股价=rm2.16
e)eps=rm0.19 ,股价=rm2.28
f)eps=rm0.20 ,股价=rm2.40

供参考,投资有风险,进出自负.

美元要去哪?
FED第二號人物放風聲說今年升息只是預測不是承諾
美元承壓、原物料尤其能源大漲回應
如今美元又來到了年線的支撐關頭,
能不能撐得住值得密切注意,
我覺得整個國際經濟環境還是要看相對強度,
技術上美元頗有要步美股死叉的後塵,一直過不了前高
但是環顧全球,
最有機會升息(或是說經濟狀況相對最好)的主要國家還是美國
美元先蹲後跳還是頗有機會,長線上看不出其他地方的經濟有明顯轉好,貨幣政策有收緊的跡象,因此我還是看好美元的後續走勢,所以台幣如今有大漲就是給大家機會,錯過實在可惜。
如果美元真的繼續實質跌破93的頸線支撐,那就是本版被大打臉,美元轉弱表示歐、日圓強,恩....大家覺得歐日的經濟撐得住嗎?