堡发资源 三年财测上修

2015-10-13 11:02

• 

目标价：3.96令吉

最新进展

堡发资源（POHUAT，7088，主板消费产品股）建议，将每股面值1令吉的股票，拆细成2股面值50仙。

同时，在股票拆细完成后，公司也建议以4送1比例，派送最多5669万3552万张免费凭单，除权日为今年10月16日。

行家建议

堡发资源三分之二的营业额来自美国市场，而随着堡发家具出口的晴雨表皆向好，例如美国新屋开工及二手房屋的销售数据保持正面，公司未来盈利展望看俏。

此外，由于大多数销售皆用外汇计算，其中以美元为主，我们预测，随着美元走强，堡发资源盈利也随之增强。

自2015财年开始，令吉兑美元的汇率已经走贬了27.1%，从1美元兑3.73令吉跌至4.13令吉，让本财年的汇率平均水平提高至3.73令吉，高于我们早前使用在2015财年净利预测上的3.7令吉预测水平。

2015至2017年令吉兑美元汇率预测，分别调整至3.75令吉、4令吉，及4令吉后，因此，也顺应上调堡发资源该三年的净利预测，幅度为9.8至11%，以反映汇率市况及赚幅改善。

此外，目标价也从原本的3.64令吉，上调至3.96令吉，完成拆细和派送凭单建议后的目标价为1.91令吉，重申“买入”投资评级。

分析：达证券 http://www.nanyang.com/node/728346?tid=462

2015-10-13 11:44

（吉隆坡12日訊）美國產業領域利好展望，加上美元匯率強勁，分析員看好即將拆股的家具出口業者堡發資源（POHUAT，7088，主板消費品組）全年表現，並調高該公司未來3年的淨利預測及目標價。

達證券表示，該公司的營業額主要以美元計價，自2014年11月至今，馬幣與美元的匯率從3令吉73仙走弱至4令吉13仙，挫27.1%，料可提振該公司淨利。

分析員將平均匯率設定在3令吉73仙，早前設定為3令吉70仙，並調高該公司2015至2017財政年的淨利預測，預期淨利可提高9.8至11%。

此外，該公司以1變2拆細股票以4送1比例派送憑單活動，即將在10月16日除權。

綜合上述看法，達證券調高該公司目標價，從3令吉64仙調高至3令吉96仙，拆股及派送憑單活動結束後，目標價則調整至1令吉91仙，評級為“買進”。

股價：3令吉30仙
總股本：1億1千338萬7千股
市值：3億7千417萬7千100令吉
30天日均成交量：69萬股
最新季度營業額：1億1千249萬7千令吉
最新季度盈虧：淨利1千零62萬8千令吉
每股淨資產：1令吉84仙
本益比：10.55倍
周息率：2.65%
大股東：鄭金發（譯音）（約24.03%）（星洲日報／財經）

---我的浅见是母亲，孩子都是有它的价值，只要公司前景依然在，

現在馬幣对美元4.14，影响有微些,但实质生产没什么大问题,公司己上轨道,
越南贡献60%净利,另外40%于大马.安心買入！这支股打算收久一点，
期待未来房地产贡献，为公司净利加码。7088 收票一定是胜力者,进,守,收.未来丰衣足食！

年底美元走强,又是出囗股的天下！

估计2016年10月财政年的eps=rm0.15-0.20 ,合理的pe=12 倍,

a)eps=rm0.15 ,股价=rm1.80

b)eps=rm0.16 ,股价=rm1.92

c)eps=rm0.17 ,股价=rm2.04

d)eps=rm0.18 ,股价=rm2.16

e)eps=rm0.19 ,股价=rm2.28

f)eps=rm0.20 ,股价=rm2.40

供参考,投资有风险,进出自负.

美元要去哪？

FED第二號人物放風聲說今年升息只是預測不是承諾
美元承壓、原物料尤其能源大漲回應
如今美元又來到了年線的支撐關頭，
能不能撐得住值得密切注意，

我覺得整個國際經濟環境還是要看相對強度，
技術上美元頗有要步美股死叉的後塵，一直過不了前高
但是環顧全球，
最有機會升息(或是說經濟狀況相對最好)的主要國家還是美國

美元先蹲後跳還是頗有機會，長線上看不出其他地方的經濟有明顯轉好，貨幣政策有收緊的跡象，因此我還是看好美元的後續走勢，所以台幣如今有大漲就是給大家機會，錯過實在可惜。

如果美元真的繼續實質跌破93的頸線支撐，那就是本版被大打臉，美元轉弱表示歐、日圓強，恩....大家覺得歐日的經濟撐得住嗎？

https://www.facebook.com/intleconobserve?fref=nf