农历七月壬申月(6/8-7/9), 金水交欢之月, 股市有望突破1200点

作者:馮師父

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曾提6/8 – 20/8入秋, 是七月壬申月的开始, 金水交欢之月, 股市将会有另一番作为, 特别是四条小龙: 马来西亚(指数有望突破1200点), 泰国, 越南, ž印尼(VITM). 马来西亚将以领导者(首相)带旺东方列车相关的股项, 特别是以金, 或水相关的类股, 注意马来西亚的东方快车.

马来西亚水的股项毋需说是与巴贡水坝有关连的股项: KKB 9466, SARAWAK 2356, HSL 6238, WEIDA 7111, PMETAL 8869, NAIM 5073, CMSB 2852, SCIB 9237, FCW 2755, QUALITY 7544, LEADER 4529.

股海遗珠: 东方之位首相家乡, PASDEC 6912.

股海遗珠明年之星, 科技股: ASIAEP 0039.

水类股项: RANHILL 5030, JAKS 4723, XIANLING 7121, SALCON 8567.

新加坡股市在处调整期, 但金融股还是有所作为. 如UOB, DBS, SGX, KIM ENG, UOB KAYHIAN, YONGNAM.

新加坡股海遗珠: HIFLUX, SINGHLDG, KOHBROTHER, HIAPHOE.

七月6/8 – 7/9是立秋月, 阴气重, 所以投资股市要提灯, 在五里迷雾中要寻对明灯, 跟着明灯必能引股民们到达光明大路, 明天会更好. 如走错方向, 失去明灯, 资金必被套死, 见财化水. 不要与钱过不去, 明辨秋毫, 今年是牛气冲天, 跟着牛呼吸的节奏, 一呼一吸, 必能风生水起.

Pasdec 6912

0.79 sen 买进6912 pasdec 的原因

1）有主题，东海岸特区持续开展，好比柔佛的iskandar特区.

2）pasdec为东海岸地区的地产股代表作，彭亨州经济发展机构持有51.6%的股份。委任州务大臣为公司主席，州内许多发展项目，公司有机会参与，正所谓肥水不流外人田。

3）pasdec在彭亨州有不少地库，许多已经多年未重估，假如重估，每股最少价值RM2.00以上

4)每股净有形资产值RM1.68, 因此公司若私有化，每股最少有RM1.68

5)我看作之前的柔佛州政府私有化（柔佛置地），这只股多少有类似之处。

6）马中关丹产业园区由中马双方组建的合资公司负责开发建设和运营，园区合资公司总股比按照马方51%，中方49%构成。中方参股企业为广西北部湾国际港务集团和钦州市开发投资有限公司;马方则由马来西亚实达集团、常青集团和彭亨州发展机构(以土地作价入股)共同参股。未来可以丰衣足食。

7）2013年共赚1220万。eps=5.9sen

8)至3月底首季净利276万，eps=1.34sen，因4月份出售地净利336万，故Q2约有600万的净利，全年四季约有1600万，eps=7.9sen,取目标价为rm1.20 ,pe=15 ,取4 sen的股息算,其dy=3.3%

9)现6月至8月底有4sen的股息,想信这只股有看头,现价位0.79 sen算,dy=5.06% ,具吸引人.

10)公司的基本面是强稳的,有很好政治背景.

11）之前是iskandar特区股的热度,现在我看到东海岸特区股的光芒与机会,是时候进pasdec了.

12)30大股东共持有77.24%(159094張),市场流量只有4万多張,股价要上是轻易的.

13)丰隆投行看中的公司,肯定有它的价值,我信它们的基金经理,丰隆持有4.8%(9929張),个人相信在 27/08/2014前,他们不会出售股份,因为9929*4 sen=397 千的股息收入很有吸引力.其他的股东大多也会持有直到获得股息或更久.

14)善用手中的资金，集中火力，让资本增值最大化，pasdec 具备条件成为爆发股。把握目前提供的良机。实现写意，悠闲，看海的日子，哈哈，我进了，你还在等什么呢。

15)以上都是股价上升之催化剂，个人推算与整理，进出自负。

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Cresndo 6718

6718 cresndo 吉星 Rm 2.68 进场的原因---
1)技术面说,此股在29-01-14的股价为rm2.72 .之后在15-04-14回升到rm3.11 .现在是四个月的底线(26-04-14股价rm2.66),己是超賣了(RSI=24%),RM2.68是机会来了.
2)基本面看,其基本因素強稳,并无负面消息,因此可以进场.
3)合计全年，吉星净利报1亿2122万令吉，按年涨118%；营业额则增长10%至3亿1035万5000令吉，以及全年每股盈利为57.22仙。
4)现在价位Rm2.70 (pe=4.7),明显被低估了,合理的pe=6,价位=Rm3.43 .并有NTA=RM3.17 
5)因投资资产价值重估而入账的3890万令吉，吉星2014财年盈利实为8230万令吉，吉星全年派出16仙股息，高于我们预测的14仙，相等于吸引人的5.4%周息率.
6)像这样的投资资产价值重估,我相信今后还是有的(因为公司有大片地库).
7)达证券行 建议“守住”该股，并根据2015年45.7仙的每股盈利，计算出3.20令吉的目标价。
8)肯纳格研究分析员在调整销售预测、预期更高產业赚幅、较低营运成本及额外利息开销之下，將该公司2014財政年核心盈利预测调高4%，至8360万令吉；但是，將2015財政年盈利预测下调5%，至9550万令吉。他维持该股「跑贏大市」投资评级，目標价为4令吉.
9)现在价位公司己开始買回股票,因此下跌有限.
10)吉星近期与Mavern、Meiban资源，以及Medini资本有限公司签署联营合约，魏松林说，联营公司会发展柔佛NusaCemerlang工业园发展产业项目。
11）公司计划把工业园内约16英亩土地用作发展高级商业和住宅产业，目前正进行申请。当地每平方尺工业地价为70多令吉，如果成功转换成商业或住宅土地，地价则可达100多令吉。“发展商业和住宅产业，也可提升我们的赚幅。
12）发展总值达20至30亿令吉的Bandar Cemerlang城镇计划，预计在明年第3或末季开始。“城镇的发展以有地产业为主，预计需10年完成发展。
  佔地1390英亩的Bandar Cemerlang.
13）魏松林也不认为依斯干达区的产业市场将饱和，因政府致力发展该区，预计在未来5至10年，当地人口可增至300万人，加上与新加坡临近，预计可支撑当地产业需求。
14）肯納格也不擔心柔佛州向海外買家徵收額外產業盈利稅措施，因為國內產業價格仍比新加坡低30%，加上新加坡工業地段供應吃緊，迫使更多新加坡中小企業將營運據點轉移至大馬。
15）吉星是一家纯柔佛州产业发展商，并在该州拥有2983英亩地库，其中超过一半（1663英亩）位于大马依斯干达特区范围内。
16） 根据账面价值，集团的地库平均价格为每平方尺3.50令吉，远远低于现有未被开发地库每平方尺8令吉到10令吉的估值。就产业项目而言，吉星可提供具竞争的价格优势，或从地库资本增值中依据目前的估值作出定价。
17）预计吉星剩余的发展总值（GDV）达74亿令吉，这也意味盈利可维持8至9年。发展总值74亿令吉仍然是保守估计数字，预测取自于每英亩发展总值250万令吉，远低于其他发展商的每英亩300万到600万令吉。
18）吉星的业务活动主要可归纳为：（一）产业业务、（二）建筑业务；以及（三）其他业务，如教育、产业投资与管理服务。
19）股息政策方面，吉星将派发30%的净利作为股息，过去3年的记录显示，派息率介于净利的32%到39%。
20）现金流方面，虽然吉星现金与现金等值已从2012财年的7580万6000令吉剧减到2013财年的2234万6000令吉，但资金流出主要用在收购以及偿还贷款。
21）肯南嘉研究预计，预期重估净资产可达5.08令吉。依据30%折价计算，分析员的目标价为3.56令吉。集团增长动力是发展高档住宅产业（独立式和半独立排屋），每单位定价在百万令吉以上。
22）投资风险方面，考量的因素包括利率上调、打房或负面政策、全球经济或产业领域放缓等。
23）30大股东已持有78.87%，市场流通量只有21.13%，大股东为sharikat KIM LOONG sendirian BERHAD(55.7%).
24）善用手中的资金，集中火力，让资本增值最大化，吉星机构 具备条件成为爆发股。把握目前提供的良机。实现写意，悠闲，看海的日子，哈哈，我进了，你还在等什么呢。
25）以上都是股价上升之催化剂，个人推算与整理，进出自负。

续谈--
公司的Net assets per share value是账面价值而不是market value. 而它大部分的资产lands是属于Iskandar特区一带的土地,他的market value最少是他账面价值的60%至100%以上(从它买进年份和现年价值作比较). 
简单算;1)特区1663亩--每亩=43560平方英尺,2013年前每方尺值10元,则1663*43560*10=7.24 亿
7.24亿/股数(2.2848亿股)=每股值RM 3.16
2)新山地不佬有865亩地,哥打丁宜526亩地,共1391亩,取每方尺5元算,则1391*43560*5=3.02亿
3.02亿/股数(2.2848亿股)=每股值Rm 1.32
因此共值RM 4.48 
现在票数=22,8484 張,可转换债券（icls）有5,1978 張,在11-1-2016 到期.假如全部转换则，公司总共股数为22.8484+5.1978=28.0462張。
因此 a)7.24亿/股数(2.8046亿股)=每股值RM 2.58
b)3.02亿/股数(2.8046亿股)=每股值Rm 1.07 
a) + b)= Rm 3.65
注--这里己发展掉的土地没有扣除,也沒加入发展后的净利,只是单单计算土地价值(实际上现在土地值己更高.)
个人推算,进出自负.

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Latitud 7006

RM2.82强力买入纬树 Latitud 7006 的原因------ 1）这几天逢越南排华事件，股价下跌正好买入，不是公司亏损，反而是净利提升，因此 我有信心待一切 正常恢复营业，公司股价会绝地大反弹。 2）这一次我 all in Latitud，准备持守1-2年，以达到丰衣足食的生活。 3）取28%的平均派息，全年若EPS=60sen，净利为5832万，股息有16.30sen，现RM2.82算， dy=5.7%，公 司派息应在12月份，今年会是新高的股息。 4）2013年2月共两季赚3357万，EPS=34.5sen，取全年赚60sen算，现RM2.82只是在PE=4.7 倍交易，明显 股价被低估了，合理的价位应有RM4.20(PE=7倍)，在2010年赚2921万，现两个季已破历史 净利了，全年 更创佳绩，一般上大股东最乐于在公司净利好时进行，如红股，拆细或派特别股息等，值 得期待。 5）2011年以2送1比例分送红股，保留现金盈利有1.28亿，公司发出的股本9700万股来看， 1送1比例分 送红股，都是能力范围之内。 6）台湾林氏家族持股逾40%，一般上台资企业管理公司良好，且乐于派息。 7）30大股东已持有77.57%（75398张），市场流通量只有21809张，冷眼也持有1.4%（1365 张），就是 对公司的铁定信心。 8）公司的赚副有11.6%，同行中算是标青的。 9）当今的世界经济正回春，欧，美，日，中都正走向光明，无外围因素影响。 10）过去14年，2000至2013年财政年，每年赚钱，基本因素好，美元汇率走高对净利表现有 利，随着美 国QE在年底结束，资金回流，美元的走势是强稳的，这对公司是利好。 11）2013年12月止，现金有1.47亿，每股净现金RM1.51，nta=Rm2.8(一流的业绩,2014年财政 年将上升至 nta=Rm3),Latitud 为净现金公司，财务稳固，可安全渡过任何的经济低迷，安心投资在此股。 12）公司在大马有3间厂，越南6间，泰国1间，93%产品出口到美国，越南厂的净利贡献占了 95%，公司 在原材料，人力，等方面占尽天时，地利，人和的优势，市场竞争力强，完全可立于不败之地。 13）公司用于制作家具主要用的是橡胶木，外国人视是环保的，因此受到海外市场的欢迎。 14）近期原材料与马币下滑，对公司净利有帮助，未来的赚利将呈现上升的道路。 15）家私股中，论股息，管理，竞争优势，赚副，资产，股东回报率（ROE=12.43),诚信度， 成长前景 ，风险性等因素，Latitud 绝对是投资者的首选股，公司的潜在价值好，将会是一只黑马股。 16）善用手中的资金，集中火力，让资本增值最大化，Latitud 具备条件成为爆发股。把握 目前提供的 良机。实现写意，悠闲，看海的日子，哈哈，我进了，你还在等什么呢。 17）Bubi 兄的精选分享，大大的经验分析更加有信心投资在 Latitud。 18）以上都是股价上升之催化剂，个人推算与整理，进出自负。 2014-5-23 16:16     再谈 Latitud--- 1）越南民族与汉族血统相近，为世界上最勤力与刻苦耐劳的民族之一，在越战对外抗争中可 看出。 2）这也是外商把劳动力密集的行业选择在越南设厂，越南人口有9000万，劳动力充足。 3）纬树在越南的生产基地具有很好的成本优势。 4）从暴动到复工，只用八天的时间，一流的应变能力与管理，加倍我对公司的信心，看好未 来的成 长。 5）风险因素，主要是a)原材料上升。b)美元下跌。c)暴动。（这些问题我相信短期间不 会发生）。 6）公司没有订单问题，只因-- LATITUD 93%产品出口到美国--a）美国的财富藏于民 间，有3分 之2的经济增長来自于消费领域。 b）美国人号称是全球最浪费的民族。 c）美国为全球最大的进口市塲。 d）区区傢俬算是小儿科，旧了就换新的，没什么的，因此任何时期傢俬都有不错的销量。 7）latitud 这种股扣除30大股东的票,市场流量只有约2万1千張. 8）在更多人看到公司的净利,前景,在大家持续買进,市场上的票将越来越少,今后在求过于供 的情况下 ,股价向北在所难免,幸福的未来己看到。 9)芬兰的基金管理公司上个月又加码。就是看到公司光明的前景。这些基金只買素质好，有 市场竞争 优势的好股。 10）冯师父他更加坚定,不到rm 4.00不会走,可以安心睡觉了。 11)简单算,兩季己赚3357万,eps=34.5 sen . 5月底Q3(1,2,3的业绩)应有1500万,eps =15 sen Q1+Q2+Q3=4857万,eps=49.5 sen . a)现在价位Rm3.24 (pe=6.54),明显被低估了,合理的pe=7,价位=Rm3.46 b)Q4(停工8天，影响小)取赚1500万,EPS=15 SEN Q1+Q2+Q3+Q4=64.5 SEN .合理的PE=7 .价位=Rm4.51 c)以数据做衡量点，目前家私股都在 PE 7　左右交易，我认为 latitud 现在的股价属于不 合理的水平。 12)公司的净利提升是支持股价向上的基础. 13)在未来的季报也有亮丽的表现,因此,latitud我会咬住青山不放鬆,哈哈. 14)緯樹控股認為這些子公司在美國經濟以及房屋銷售回彈時，擁有長期提供高淨利的潛能。 15）个人整理与推算，进出自负。  最新公司的基本资料与网站-- http://www.malaysiastock.biz/Corporate-Infomation.aspx?type=A&value=L&securityC ode=7006

Hohup 5169

和合,看到暑光---
1)公司经重组后己显示良好的资产表,想信很快可以脱离 pn 17,回到建筑组.
2)公司持有的武吉加里爾地段猶如“皇冠上的珠寶”，一旦獲批，當地的發展總值將從目前的21億令吉，倍增至40億令吉，並在未來7至10年作出貢獻。
和合建築擁有武吉加里爾地段的獨家發展權，並與馬頓（MALTON，6181，主板產業組）簽署了聯營協議，其中和合建築享有發展總值的18%，或最低2億2千萬令吉，加上8千萬令吉預支現金。
3)和合建築重估淨資產值或介於每股1令吉55仙至2令吉55仙，相等於2令吉零5仙平均價，因為武吉加里爾地段開價介於每平方呎250至400令吉。
4)取全年(2013年12月)赚2249万,eps=22 sen 算,现Rm 1.68在交易,pe=7.6倍 ,很明显是低估了.个人估计,取pe=10,合理价=rm2.20
5)大股东频频增加股份,就是看到公司前景好.
6)ho hup的内在价值好,良好的资产表,市场上许多好的股己上升许多,ho hup正在奋力直追,随着更多人发掘ho hup的价值,前景看好,辛福的未来已看到,哈哈.
7)公司为净现金，财务强稳，可安然渡过任何的经济风暴，所以可安心投资在ho hup。
8)以上都是刺激股价上升之催发剂，个人整理与推算，进出自负。

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Bpplas 5100

5100 bpplas南源塑胶看到机会---
1)bpplas 每股净资产(nta)rm 0.85 +每股净现金rm0.25=实际价值rm1.10
2)目前价位才rm0.76 ,eps=5.63sen . pe=13.9
3)很明显是被低估了,2014年2月派出6 sen的股息,周息率(dy)有7.8%(现价位rm0.76算)
4)从高息股的本益比(pe)偏高来说,取pe=20算是 ,目标价=rm1.12
5)个人觉得未来同行scientx的成长,带领股价上升机会很大.
6)大股票共持有73.3%的票数,若加上30大股东共计85.65%,公司股数为180120張(1000股为1張),
市场上流通只有25847張,很大机会公司会私有化.
7)公司有RM4626万的现金，财务强稳，可安然渡过任何的经济风暴，所以可安心投资在bppalas.
8)公司净利润的提升,未来股息相信也会有所增加，大大加强股价上升的动力。
9)以上都是刺激股价上升之催发剂，个人整理与推算，进出自负。
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Insas 3379

Rm 1.18 机会買入----
1)兩个季度赚Rm 1亿 ,eps=15 sen ,个人估计全年2014年6月可赚Rm 1.73亿 ,eps=25sen ,取pe=8倍算,insas 合理价为Rm 2.00
2)取全年eps=25 sen 算,现Rm 1.18在交易,pe=4.7倍 ,很明显是低估了.
3)想要丰衣足食就敢敢进insas吧.
4)若价位有下降,我有信心加码.
5)insas的内在价值好,良好的资产表,市场上许多好的股己上升许多,insas正在奋力直追,随着更多人发掘insas的价值,前景看好,辛福的未来已看到,哈哈.
6)insas持有显著股份的inari（34%），FRb（10%）,ho hup（28%）。它们股价已大副度上升。增值的效应，也会逐渐反应在insas的股价上。

Insas, via Insas Plaza Sdn Bhd, also owns a 3.34% stake in Ho Hup Construction Co Bhd and some 10.16% in Formis Resources Bhd.
On its unlisted stakes, Insas wholly owns stockbroking company, M&A Securities Sdn Bhd. It also has a 20% stake in Gleneagles Medical Centre and 43.4% stake in the Melium Group.
7）喜欢公司多元化的生意，可抵消某一业务的低迷，确保年年有净利。
8）公司有RM3.3亿的现金，财务强稳，可安然渡过任何的经济风暴，所以可安心投资在insas。
9）现公司nTA=RM1.70 ，相信到2014年6月的财政年结束，nTA可增加到RM1.80 （10sen来自第三，四季的净利）。
10）2013年6月财政年净利RM6千多万，估计2014年6月财政年可赚RM1.7亿。相比较下，净利上升近150%，股息相信也会有所增加，大大加强股价上升的动力。
11）以上都是刺激股价上升之催发剂，个人整理与推算，进出自负。

2014-3-31 18:29 |

Rm 1.25 进 insas 讓净利继续跑--- 1)估计取全年eps=25 sen 算,现Rm 1.25在交易,pe=5倍 ,很明显是低估了. 2)一般上,公司的净利創新高,老板会选择此时进行企业活动.因此会先把股价推进至合理的价位. (估计全年2014年6月可赚Rm 1.73亿 ,eps=25sen ,取pe=8倍算,insas 合理价为Rm 2.00) 3)拿督汤国基领导的英沙，于2003年一度面对529万令吉亏损后，即便过去10年里一直取得盈利. 4)该公司董事部或探讨让Melium集团上市，价值或高达6亿令吉。进一步巩固英莎的后备金。 5)Melium是国内高档潮流服饰零售业者，在国内有约40家商店，每年销售额达1亿5000万令吉。 持有Dome咖啡厅，和Etienne Aigner、Hugo Boss、Christian Lacroix、Cole Haan和Emilio Pucci 高档服饰品牌的特许经营权；英莎持有Melium43%股权。 6)配合子公司上市计划，英莎料推出更固定的股息派发政策，同时为了发行凭单和股票分拆， 将发行新股扩大股本。 7)INSAS 的前景將是光明的. 最新公司的基本资料与网站-- ttp://www.malaysiastock.biz/Corporate-Infomation.aspx?type=A&value=I&securityCode=3379